Stochastic Calculus and Financial Applications (Paperback)

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Langue : anglais

Edité par Springer-Verlag New York Inc., New York, NY, 2010

1441928626 / 9781441928627

Série : Livre 26 sur 30 - Stochastic Modelling and Applied Probability

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Paperback. This book is designed for students who want to develop professional skill in stochastic calculus and its application to problems in finance. The Wharton School course that forms the basis for this book is designed for energetic students who have had some experience with probability and statistics but have not had ad vanced courses in stochastic processes. Although the course assumes only a modest background, it moves quickly, and in the end, students can expect to have tools that are deep enough and rich enough to be relied on throughout their professional careers. The course begins with simple random walk and the analysis of gambling games. This material is used to motivate the theory of martingales, and, after reaching a decent level of confidence with discrete processes, the course takes up the more de manding development of continuous-time stochastic processes, especially Brownian motion. The construction of Brownian motion is given in detail, and enough mate rial on the subtle nature of Brownian paths is developed for the student to evolve a good sense of when intuition can be trusted and when it cannot. The course then takes up the Ito integral in earnest. The development of stochastic integration aims to be careful and complete without being pedantic. This book is designed for students who want to develop professional skill in stochastic calculus and its application to problems in finance. Shipping may be from our Sydney, NSW warehouse or from our UK or US warehouse, depending on stock availability.…

Titre
Stochastic Calculus and Financial Applications (Paperback)
Auteur
J. Michael Steele
Éditeur
Springer-Verlag New York Inc., New York, NY
Année de publication
2010
État de l'article
new
Reliure
Paperback
Langue
anglais
ISBN à 10 chiffres
1441928626
ISBN à 13 chiffres
9781441928627
Édition
Edition originale
Série
Livre 26 sur 30: Stochastic Modelling and Applied Probability

AussieBookSeller

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