Tidy Finance with R

Langue : anglais

Edité par Taylor and Francis Ltd, GB, 2023

1032389346 / 9781032389349

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This textbook shows how to bring theoretical concepts from finance and econometrics to the data. Focusing on coding and data analysis with R, we show how to conduct research in empirical finance from scratch. We start by introducing the concepts of tidy data and coding principles using the tidyverse family of R packages. Code is provided to prepare common open-source and proprietary financial data sources (CRSP, Compustat, Mergent FISD, TRACE) and organize them in a database. We reuse these data in all the subsequent chapters, which we keep as self-contained as possible. The empirical applications range from key concepts of empirical asset pricing (beta estimation, portfolio sorts, performance analysis, Fama-French factors) to modeling and machine learning applications (fixed effects estimation, clustering standard errors, difference-in-difference estimators, ridge regression, Lasso, Elastic net, random forests, neural networks) and portfolio optimization techniques.HighlightsSelf-contained chapters on the most important applications and methodologies in finance, which can easily be used for the reader's research or as a reference for courses on empirical financeEach chapter is reproducible in the sense that the reader can replicate every single figure, table, or number by simply copying and pasting the code we provideA full-fledged introduction to machine learning with tidymodels based on tidy principles to show how factor selection and option pricing can benefit from Machine Learning methodsChapter 2 on accessing and managing financial data shows how to retrieve and prepare the most important datasets financial economics: CRSP and Compustat. The chapter also contains detailed explanations of the most relevant data characteristicsEach chapter provides exercises based on established lectures and classes which are designed to help students to dig deeper. The exercises can be used for self-studying or as a source of inspiration for teaching exercises.

N° de réf. du vendeur LU-9781032389349

Titre
Tidy Finance with R
Auteur
Patrick Weiss, Christoph Scheuch, Stefan Voigt
Éditeur
Taylor and Francis Ltd, GB
Année de publication
2023
État de l'article
New
Reliure
Paperback
Langue
anglais
ISBN à 10 chiffres
1032389346
ISBN à 13 chiffres
9781032389349
Édition
1st.
Poids de l'article
500 grammes
Dimensions
15.6 x 1.55 x 23.4 cm

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