Calibration and Parameterization Methods for the Libor Market Model

Langue : anglais

Edité par Springer Fachmedien Wiesbaden, Springer Fachmedien Wiesbaden, 2014

3658046872 / 9783658046873

Série : Livre 2 sur 91 - BestMasters

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Druck auf Anfrage Neuware - Printed after ordering - The Libor Market Model (LMM) is a mathematical model for pricing and risk management of interest rate derivatives and has been built on the framework of modelling forward rates. For the conceptual understanding of the model a strong background in the fields of mathematics, statistics, finance and especially for implementation, computer science is necessary. The book provides the ne cessary groundwork to understand the LMM and delivers a framework to implement a working model where possible calibration and parameterization methods for volatility and correlation are explained. Special emphasis lies also on the trade off of speed and correctness where differences in choosing random number generators and the advantages of factor reduction are shown.

N° de réf. du vendeur 9783658046873

Titre
Calibration and Parameterization Methods for the Libor Market Model
Auteur
Christoph Hackl
Éditeur
Springer Fachmedien Wiesbaden, Springer Fachmedien Wiesbaden
Année de publication
2014
État de l'article
Neu
Reliure
Taschenbuch
Langue
anglais
ISBN à 10 chiffres
3658046872
ISBN à 13 chiffres
9783658046873
Poids de l'article
112 grammes
Dimensions
210x148x5 mm
Série
Livre 2 sur 91: BestMasters

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