Calibration and Parameterization Methods for the Libor Market Model

Langue : anglais

Edité par Springer Vieweg, 2014

3658046872 / 9783658046873

Série : Livre 2 sur 91 - BestMasters

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Zustand: Sehr gut | Sprache: Englisch | Produktart: Bücher | The Libor Market Model (LMM) is a mathematical model for pricing and risk management of interest rate derivatives and has been built on the framework of modelling forward rates. For the conceptual understanding of the model a strong background in the fields of mathematics, statistics, finance and especially for implementation, computer science is necessary. The book provides the ne cessary groundwork to understand the LMM and delivers a framework to implement a working model where possible calibration and parameterization methods for volatility and correlation are explained. Special emphasis lies also on the trade off of speed and correctness where differences in choosing random number generators and the advantages of factor reduction are shown.

N° de réf. du vendeur 24429847/12

Titre
Calibration and Parameterization Methods for the Libor Market Model
Auteur
Hackl, Christoph
Éditeur
Springer Vieweg
Année de publication
2014
État de l'article
Sehr gut
Reliure
Couverture souple
Langue
anglais
ISBN à 10 chiffres
3658046872
ISBN à 13 chiffres
9783658046873
Série
Livre 2 sur 91: BestMasters
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