Controlled Markov Processes and Viscosity Solutions

Langue : anglais

Edité par Springer-Verlag New York Inc., US, 2005

0387260455 / 9780387260457

Série : Livre 9 sur 30 - Stochastic Modelling and Applied Probability

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This book is an introduction to optimal stochastic control for continuous time Markov processes and the theory of viscosity solutions. The authors approach stochastic control problems by the method of dynamic programming. The text covers dynamic programming for deterministic optimal control problems, as well as to the corresponding theory of viscosity solutions. New chapters introduce the role of stochastic optimal control in portfolio optimization and in pricing derivatives in incomplete markets and two-controller, zero-sum differential games. Also covered are controlled Markov diffusions and viscosity solutions of Hamilton-Jacobi-Bellman equations. The authors use illustrative examples and selective material to connect stochastic control theory with other mathematical areas (e.g. large deviations theory) and with applications to engineering, physics, management, and finance.

N° de réf. du vendeur LU-9780387260457

Titre
Controlled Markov Processes and Viscosity Solutions
Auteur
Wendell H. Fleming, Halil Mete Soner
Éditeur
Springer-Verlag New York Inc., US
Année de publication
2005
État de l'article
New
Reliure
Hardback
Langue
anglais
ISBN à 10 chiffres
0387260455
ISBN à 13 chiffres
9780387260457
Édition
Second Edition 2006.
Dimensions
15.88 x 2.54 x 23.5 cm
Série
Livre 9 sur 30: Stochastic Modelling and Applied Probability

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