Weekday Effects in weekly Beta Factors

Langue : anglais

Edité par Cuvillier, Cuvillier Jun 2016, 2016

3736992793 / 9783736992795

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This item is printed on demand - Print on Demand Titel. Neuware -Die vorliegende Arbeit untersucht den Einfluss der Wochentagswahl auf die Höhe wöchentlicher Betafaktoren in Standard-Kapitalmarktmodellen, i.e. im Capital Asset Pricing Model (CAPM), sowie im Fama-French Dreifaktormodell. In beiden Modellgleichungen ist der Betafaktor eine zentrale Größe und die Qualität des empirisch geschätzten Betafaktors somit von großem Interesse. Die vorliegende Arbeit findet Unterschiede in der Höhe wöchentlicher Betafaktoren, wenn sie auf Basis unterschiedlicher Wochentage geschätzt werden. Darüber hinaus werden erstmalig stabile Größenbeziehungen zwischen auf Basis unterschiedlicher Wochentage geschätzter wöchentlicher Betafaktoren untersucht. Die vorliegenden Ergebnisse weisen auf Basis eines umfassenden Datensatzes empirisch nach, dass für die Betafaktorenschätzung ein beliebiger Wochentag als Grundlage für wöchentliche Daten ausgewählt werden kann, ohne dass ein systematischer Einfluss auf die Höhe des resultierenden Betafaktors zu erwarten ist. Dieses Ergebnis ist sowohl für das CAPM, als auch für das Fama-French Dreifaktormodell auf einer umfassenden Auswahl an Märkten gültig und ist ebenfalls robust gegenüber der Wahl der Schätzmethode und der gewählten Länge der Zeitreihe zur Ermittlung der Betafaktoren.Cuvillier Verlag, Nonnenstieg 8, 37075 Göttingen 222 pp. Englisch.…

N° de réf. du vendeur 9783736992795

Détails bibliographiques

Titre
Weekday Effects in weekly Beta Factors
Auteur
Sabrina Vössing
Éditeur
Cuvillier, Cuvillier Jun 2016
Année de publication
2016
État de l'article
Neu
Reliure
Taschenbuch
Langue
anglais
ISBN à 10 chiffres
3736992793
ISBN à 13 chiffres
9783736992795
Poids de l'article
294 grammes
Dimensions
210x148x13 mm

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