The hyperbolic model: Option pricing using approximation and Quasi-Monte Carlo methods

Langue : anglais

Edité par GRIN Verlag, GRIN Verlag Apr 2009, 2009

3640305477 / 9783640305476

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This item is printed on demand - Print on Demand Titel. Neuware -Doctoral Thesis / Dissertation from the year 2002 in the subject Mathematics - Stochastics, grade: 1, Technical University of Graz, language: English, abstract: Aus Sicht der Mathematik spielen Optionen eine wesentliche Rolle seit der bahnbrechenden Arbeit von Black und Scholes im Jahre 1973. Deren Modell basiert jedoch auf der unrealistischen Annahme, das log-returns von Aktienkursen normalverteilt sind. Eberlein und Keller haben 1995 gezeigt, daß solche log-returns hyperbolisch verteilt sind. Die vorliegende Arbeit baut auf dieser Annahme auf und erweitert das Optionsspektrum von Europäischen Optionen auf Asiatische, Amerikanische sowie Multi-Asset-Optionen. Weiters wird das 'Standard'-Martingal-Maß, die sogenannte Esscher-Transformation, durch das Entropie-minimierende Maß erweitert. Da jedoch keine exakte Preissetzung solcher Optionen möglich ist, wird auf numerische Simulationen und Approximationen zurückgegriffen. Die verwendeten numerischen Verfahren sind die Monte Carlo-Methode mit verschiedenen Varianzreduktionstechniken und die Quasi-Monte Carlo Methode.Books on Demand GmbH, Überseering 33, 22297 Hamburg 140 pp. Englisch. …

N° de réf. du vendeur 9783640305476

Titre
The hyperbolic model: Option pricing using approximation and Quasi-Monte Carlo methods
Auteur
Martin Predota
Éditeur
GRIN Verlag, GRIN Verlag Apr 2009
Année de publication
2009
État de l'article
Neu
Reliure
Taschenbuch
Langue
anglais
ISBN à 10 chiffres
3640305477
ISBN à 13 chiffres
9783640305476
Poids de l'article
213 grammes
Dimensions
210x148x11 mm

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